עדכונים מעכבר העיר אונליין >
    cafe is going down
    ';

    כסף על כל נגזרותיו

    ארכיון

    משכנתא בריבית פריים - מלכודת עטופה בדבש

    8 תגובות   יום חמישי, 21/1/10, 14:56

    "קנינו דירה" בישר לי בן אחותי בשמחה. "בשעה טובה" בירכתי אותו, כולי סקרנות, באיזה מקום? כמה היא עלתה? כמה חדרים?  לא נשארתי סקרן הרבה זמן. "שמע דוד" המשיך,  "הדירה על הכיפק (בבאר יעקב), עלתה לנו מיליון ומאתיים אלף ₪, 5 חדרים לחזית, והכי הכי, זו המשכנתא", המשיך בהתלהבות, "לא תאמין, הציעו לנו משכנתא, שש מאות אלף ₪,  ל - 20 שנה באחוז אחד ריבית! ועוד לא צמודה, הא... מה אתה אומר"? 

    "הכול דבש" אמרתי לו, "רק תיזהר מעקיצה". ראשית הריבית היא לא אחוז אחד, אלא פריים פחות אחד ומאחר שכיום עומד הפריים על 2 אחוזים, אתם אכן משלמים, בשלב זה רק אחוז אחד.   

    "מה זה הפריים הזה"? שואל הילד וממשיך, "אני זוכר שהפקיד הזכיר משהו כזה, אבל כשלחצתי אותו לדעת כמה הריבית, הסתכל אלי  ואמר, אתם משלמים היום אחוז אחד בלבד".

    "היום" השבתי, "היום זה נכון, אבל מה יהיה מחר, בעוד שנה, בעוד חמש שנים"? "בוא אספר לך בכמה מילים על משמעותה של הלוואה באחד אחוז".

     

    מהי ריבית פריים?

    ריבית פריים (Prime) היא ריבית שנקבעת על ידי הבנקים, בהתאם לריבית הבסיסית במשק (כיום חצי אחוז), אותה קובע מידי חודש נגיד בנק ישראל. בשנים האחרונות התייצבה ריבית הפריים במרבית הבנקים על 1.5% מעל הריבית במשק. ככל שהריבית במשק תשתנה כך תשתנה ריבית הפריים. בנק ישראל משנה את הריבית, בהתאם למדיניותו המוניטארית.

    "עכשיו, כשיודעים מה זה פריים, צריך לשאול את עצמנו האם זה נכון לקחת משכנתא, שהיא הלוואה לטווח ארוך, עם ריבית פריים שהיא ריבית לטווח קצר  ועלולה להשתנות כל חודש?  כפי שהפריים ירד בשנה האחרונה לשפל של כל הזמנים, כך הוא יכול לטפס לגבהים וכבר פגשנו את הפריים ב- 16%, 20% ויותר.

    אם באחוז אחד נחזיר כל חודש 2758 ₪, הרי בריבית 5% ההחזר קופץ ל – 3920 ₪ וב – 20% זה כבר 9430 ₪ לחודש!!! – "אז ידידי הצעיר, לא להתלהב מאחוז אחד של ריבית כי הגלגל מסתובב ומשפל הוא יכול לזנק לשיאים". המפולת הכלכלית הגדולה של תקופתנו החלה בארה"ב,  מהריבית הנמוכה למשכנתאות ששררה בתחילת שנות ה – 2000 וכשזו עלתה החלו הלווים מתקשים להחזיר את הלוואותיהם וגרמו לקריסה!!!

    "אז מה עושים"? שאל במבוכה.

    "מפזרים" השבתי, "מפזרים" חזרתי, זו מילת המפתח כשמדובר על עתיד, על אי וודאות, כפי שבהשקעות צריך לפזר סיכונים כך גם בהלוואות. צריך ליצור תמהיל נכון של הלוואות הכוללות, הלוואה צמודה בריבית קבועה (כיום כ - 4%), הלוואה צמודה בריבית משתנה (כיום כ - 2.5% ) והלוואה בריבית הפריים (כיום כ – 1%).

    למחרת הלכנו לבנק, לבנות את התמהיל הנכון שיתאים לאורך זמן.

     

     

     עזרא שמיר

    מנהל חברת הון משפחתי לייעוץ כלכלי

    ליווי תיקי השקעות וכלכלת המשפחה

     

     

     

     

     

     

     

    דרג את התוכן:

      תגובות (8)

      נא להתחבר כדי להגיב

      התחברות או הרשמה   

      סדר התגובות :
      ארעה שגיאה בזמן פרסום תגובתך. אנא בדקו את חיבור האינטרנט, או נסו לפרסם את התגובה בזמן מאוחר יותר. אם הבעיה נמשכת, נא צרו קשר עם מנהל באתר.
      /null/cdate#

      /null/text_64k_1#

      RSS
        27/1/10 22:40:

       

      שמחתי לקרוא את תגובתך ואני מביא להלן את התייחסותי שיש בה אולי נקודת מבט אחרת משלך אך בהחלט אינה שוללת נקודות מסוימות שהעלית:

      1.                  נכון להיום, ריבית הפריים אכן זולה מהמשכנתאות הצמודות אולם הראייה בנושא משכנתאות צריכה להיות ארוכת טווח ובהתאם לכך יש לגזור את מחיר הכסף. ולעניין זה ריבית הפריים היא מחיר לטווח קצר המושפעת משיקולי הטווח הקצר של הנגיד ובנק ישראל וככזו איננה יכולה להוות מסלול מירבי למשכנתא. זו להערכתי ספקולציה מסוכנת.

      2.                  משכנתא אינה "עגבניות ושאר ירקות" – משכנתא היא התחייבות ארוכת מועד שצריכה להיות בהקבלה לרכישת נכס נדלנ"י לטווח הארוך.

      3.                  כפי שהיום המדד גבוה יחסית לריבית השקלית, ייתכנו מצבים הפוכים בהם ריבית הפריים,

      הנגזרת כאמור, משיקולים קצרי טווח, תהיה גבוהה בשיעורים ניכרים מהריבית הקבועה צמודת המדד, בדגש על ריבית קבועה. בחצי שנה האחרונה ריבית הפריים עלתה בשני אחוזים ואילו הריבית הצמודה ירדה בלמעלה מאחוז (תוצאה של ירידת התשואות בבורסה).

      4        "מלכודת הדבש" אליה התייחסתי בכתבה, נוגעת לאותם לוקחי משכנתאות הגוזרים את סכום ההחזר מהריבית הנמוכה השוררת כיום ומתעלמים מהאפשרות שהפריים עלול בעתיד לנסוק.

      בעבודתי בתחום ניהול כלכלת המשפחה בחברת "הון משפחתי" בע"מ, אני נתקל בלא מעט לוקחי משכנתאות הנקלעים לפיגורים בשל אי יכולת החזר. הרי המשבר העולמי ב – 2008 החל בשל אי יכולת החזר של משכנתאות.

      5        אסטרטגיה של ניהול סיכונים היא צעד נבון אך לא תמיד מתאימה לכלל עם ישראל. פיזור סיכונים היא חלק מאסטרטגיה זו. כשאני לוקח משכנתאות במסלולים שונים אני בוחן בין השאר את אפשרויות הפירעון המוקדם ללא קנס שבירה. במסגרת זו משכנתא צמודה עם ריבית משתנה יכולה להעניק לי נקודות יציאה מגוונות החל בשנה, כל שנה, וכלה בחמש או עשר שנים. במצבי שוק מסוימים ( למשל כשהריבית הקבועה בשוק עולה) גם משכנתא צמודה בריבית קבועה היא פוטנציאל פירעון ללא קנסות. גם משכנתא בריבית הפריים היא בקטגוריה זו.

       

      שמחתי לקרוא את התגובות המפרגנות ואני מזמין נוספים להתייחס לנושא.

       

      עזרא שמיר

       

       

       

      לפזר סיכונים זה לפזר את כספך.

      פיזור נכון לעשות כאשר כל המסלולים דומים במצבם הנוכחי.

      נכון להיום הצמודות יקרות מהפריים ב 4-5%  אין הגיון לשלב אותם היום במשכנתא.

      מומלץ על בחירת אסטרטגיה לניהול סיכונים ולא פיזור סיכונים שמוביל לבינוניות.

      בהניהול סיכונים אנו עוקבים אחת לחצי שנה על מצב השוק בהשוואה למשכנתא ומקבלים החלטה אם לעבור מסלול.

      גם אם המשכנתא היא לשנים רבות אסור להרדם על המשכנתא ולהחליט על מסלול אחיד לכל חיי המשכנתא.

      כתבה זו מטעה כי אינה מציגה סיכוני מדד גבוה ומחירו.

      צריך תמיד להשוות מול האלטרנטיבה

      הכותב הינו יועץ ומאמן בכלכלת המשפחה

      052-2325554    077-7060696

        22/1/10 22:05:

      צודק. כתוב מצויין. תודה

       

      פיני

        22/1/10 09:35:


      תודה על המידע החשוב

       

      השכלתי

        21/1/10 21:03:

      כתבה מטעה ביותר: למשכנתא צמודת פריים יתרונות רבים ובראשם אחוז ריבית (נכון להיום ולשנים הקרובות) נמוך משמעותית מהמסלולים האחרים, ויכולת פרעון מוקדם ללא עמלת היוון (="קנס יציאה" בלשון העם) - זאת בניגוד מוחלט לריבית צמודה. בהתחשב בכך שרוב המשכנתאות בארץ נפדות בפועל לאחר 10-12 שנה ולא ממתינות למלוא תקופת החוב, יש לכך משמעות רבה. כמו-כן, הבנקים דוחפים מאוד חזק את הריבית הצמודה כי זו סוג ההלוואה הריווחית ביותר עבורם - הרבה יותר מהלוואה צפודת פריים. כמו-כן, נכון שריבית הפריים עלולה לעלות עם הזמן אך הרי ניתן יהיה תמיד (טוב, לא בדיוק אבל קרוב מספיק) לעבור למסלול אחר אם וכאשר זה לא ישתלם - וזאת ללא עמלת היוון. לבסוף - אתה מפחיד את כולם עם ריבית פריים של 16-20% שלא היתה כאן כבר המון שנים - וצריך לזכור שפריים בגובה זה קיים על מנת לרסן אינפלציה משתוללת של עשרות אחוזים ואז משכנתא צמודד מדד גם לא תהיה גליק גדול.

       

      בקיצור - אתה מנסה לשכנע אנשים לקנות מוצר במחיר מופקע רק בגלל הטיעון שיום אחד עלות המוצר תעלה. המלצתי שלי - אם ירקן מוכר לכם עגבניות זולות היום אז קנו ממנו ואל תלכו לירקן אחר שמוכר ביוקר בטענה המוזרה שמחר זה יעלה יותר. 

       

      הסיבה היחידה לגוון את מסלולי המשכנתא היא על מנת לאפשר פיצולי מסלול לתקופות שונות וזאת במטרה למזער את סה"כ התשלומים - בכלל לא עקב הטענות שהעלית בפוסט. למזלם של הבנקים, מעט מאוד אזרחים מבינים את כל מה שכתבתי ולכן ימשיכו לממן את הבונוסים השמנים בבנקים...

        21/1/10 18:52:

      אנחנו מדברים פה על מסלול אחד של משכנתא. זה לא המסלול היחידי.

      ולשאלתך - כל מקרה לגופו. לפעמים שכירות עדיפה.


      כן, זה נכון וזה לא מעודד, אבל מה לעשות? שכירות - זה יותר טוב?

      פרופיל

      הון משפחתי
      1. שלח הודעה
      2. אוף ליין
      3. אוף ליין

      תגיות

      הון משפחתי ברשת